Die kapitalbildende und die fondsgebundene Lebensversicherungen zählen zu den Geldanlageformen. Bei diesen Geldanlageformen werden die Anlagebeträge regelmäßig (meistens monatlich oder jährlich) in eine Lebensversicherung eingezahlt.

Die Risikolebensversicherung zählt nicht zur Geldanlageform.

Anmerkung: Bei den Lebensversicherungen gab es bis 2005 Steuervergünstigungen bei der Auszahlung der Beträge. Aus diesem Grund war dieses Finanzinstrument bis zu diesem Zeitpunkt eine sehr beliebte und vor allem sichere Geldanlageform.

Kapitallebensversicherung

Rendite (0)

Der Zinsatz der Kapitallebensversicherung ist zumeist vom Leitzins (z.B. europäischen Referenzzinssatz EURIBOR - European Interbank Offered Rate) abhängig. Bei der Kapitallebensversicherung gibt es einen gesetzlich festgelegten Mindestzins. Die Rendite wird aufgrund hoher Abschluß- / Verwaltungs- und Managementgebühren geschmälert.

Risiko (+)

Solange das Geld bei einer Bank eingezahlt wurde, die dem Einlagensicherungsfond des Bundesverbandes Deutscher Banken angehört, sind Einlagen vollständig abgesichert und das Ausfallrisiko ist somit nahezu Null. Ist die Bank allerdings nur Mitglied der Grundsicherung durch die Entschädigungseinrichtung deutscher Banken dann sind die Spareinlagen nur zu 90% und maximal bis 20.000 Euro abgesichert.

Verfügbarkeit (-)

Das Geld wird erst nach Vertragsende zurückgezahlt.

Anmerkung: Falls der Vertrag vorzeitig gekündigt werden muß, bietet das Finanzinstitut einen Rückkaufswert an, der häufig niedriger als der Einzahlungsbetrag liegt. Alternativ sollte geprüft werden, ob ein anderes Unternehmen diese Lebensversicherungspolice zu einem höheren Preis übernehmen würde.

Fondgebundene Lebensversicherung

Rendite (+)

Die Rendite ist von den Fonds abhängig, in die das Geld innerhalb der Lebensversicherung investiert wird (siehe Renten- und Aktienfonds). Die Rendite wird u.a. von folgenden Posten beeinflußt:

• Abschlußgebühren
• Managementgebühren
• Gebühren für häufiges Verkaufen und Kaufen von Fonds
• Anlagestrategie des Finanzinstituts (siehe Renten- und Aktienfonds)
• Aufschlag für unterjährige Zahlweise

Risiko (0)

Wird das Geld in gute Fonds investiert, können überdurchschnittliche Renditen erzielt werden. Ist die Anlagestrategie jedoch nicht schlüssig, kann sich der Wert der Lebensversicherung nicht nur unterdurchschnittlich entwickeln, sondern der Wert der Lebensversicherung kann auch schrumpfen, d.h. die eingezahlten Anlagebeträge sind höher als das ausgezahlte Kapital.

Verfügbarkeit (-)

Das Geld wird erst nach Vertragsende zurückgezahlt.

Anmerkung: Falls der Vertrag vorzeitig gekündigt werden muß, bietet das Finanzinstitut einen Rückkaufswert an, der häufig niedriger als der Einzahlungsbetrag liegt. Alternativ sollte geprüft werden, ob ein anderes Unternehmen diese Lebensversicherungspolice zu einem höheren Preis übernehmen würde.