Das Bausparen ist ein sehr komplexes Finanzinstrument. Dies begründet sich insbesondere aus der Tatsache, daß das Bausparen aus einer Kombination der Finanzinstrumente Banksparplan und Annuitätendarlehn besteht. Die Zuteilung des Bausparkredites erfolgt nach einem Punktsystem. Die Höhe der vergebenen Punkte ist vom Einzahlungsbetrag und der Laufzeit des Vertrages abhängig. Beim Bausparen können auch Einmalzahlungen vorgenommen werden.

Anmerkung: Ein Bausparvertrag muß genau für die Bedürfnisse eines Anlegers und Kreditnehmers und dessen Lebensumstände zugeschnitten sein. Da die Ansparphase aufgrund des Punktesystems mehrere Jahre dauert, ist diese Anlageform nur für mittelfristige und langfristige Planungen sinnvoll. Wenn dies nicht der Fall ist, sollte diese Geldanlageform nicht gewählt werden.

Rendite (0)

Da das Bausparen im Gegensatz zu den anderen Geldanlageformen keine reine Geldanlageform ist, sondern eine Mischform aus Geldanlage und Darlehn, ist eine Renditebewertung für die gesamte Laufzeit pauschal nicht möglich. Eine Bewertung der Rendite kann somit nur für den Sparanteil durchgeführt werden. Die Rendite ist von den unterschiedlichen angebotenen Tarifen abhängig, die sich insbesondere bei folgenden Punkten unterscheiden:

• Zinssatz für Ansparphase
• Zinssatz für Kreditanteil
• Höhe der Ansparsumme
• Höhe der Kreditsumme
• Laufzeit des Kredites und damit verbunden auch die Höhe der Tilgungsrate des Kredites
• staatliche Zuschüsse, z.B. Wohnungsbauprämie
• vermögenswirksame Leistungen

Anmerkung: Die Rendite könnte durch folgende Zuschüsse verbessert werden: vermögenswirksame Leistungen, Arbeitnehmersparzulagen, Wohnungsbauprämien.

Risiko (+)

Solange das Geld bei einer Bank, Versicherung bzw. Bausparkasse eingezahlt wurde, die dem Einlagensicherungsfond des Bundesverbandes Deutscher Banken angehört, sind Einlagen vollständig abgesichert und das Ausfallrisiko ist somit nahezu Null. Ist das Finanzinstitut allerdings nur Mitglied der Grundsicherung durch die Entschädigungseinrichtung deutscher Banken dann sind die Spareinlagen nur zu 90% und maximal bis 20.000 Euro abgesichert.

Verfügbarkeit (-)

Das Geld wird erst nach der Ansparphase zurückgezahlt. Falls der Vertrag vorzeitig gekündigt wird, fallen hierfür Bearbeitungsgebühren an.

Anmerkung: Ist die Ansparphase beendet, hat der Anleger die Option einen Kredit aufzunehmen. Die Konditionen für diesen Kredit werden beim Vertragsabschluß in den Vertragsbedingungen festgelegt.