Das Mittelfristsparen hat ein Sparhorizont von 5-15 Jahen. Hierzu zählen u.a folgende Sparziele:

• Ausbildung der Kinder,
• Wohnungskauf bzw. Hauskauf mit dem Ziel von Vermögensaufbau (Sparen der Miete) bzw. dem Verkauf nach einigen Jahren und dem Kauf eines größeren Hauses
• Rente, falls das Renenalter im Sparhorizont liegt.

Beim Mittelfristsparen wird sehr viel Augenmerk auf die Ausgewogenheit von Rendite und Risiko gelegt. Die Verfügbarkeit des Anlagebetrages ist bei diesem Zeithorizont nicht so wichtig.

Folgende Anlageformen sind für das Mittelfristsparen geeignet

• Banksparplan: Wenn Geld regelmäßig in einem Banksparplan über mehr als 5 Jahre angelegt wird, der Zinssatz während der Laufzeit attraktiv erhöht wird und die Inflationsrate immer unter der Zinsrate liegt, ist diese Anlageform für das Mittelfristsparen geeignet.
  Der Vorteil in dieser Anlageform liegt insbesondere im regelmäßigen Sparen und der hohen Sicherheit der Anlagebeträge.
• Festgeld: Wenn der Zinssatz für die Einmalanlage für einen längeren Zeitraum weit höher liegt als bei der Einmalanlage für einen kürzeren Zeitraum und die Inflationsrate immer unter dem Zinssatz liegt, dann ist diese Anlageform geeignet für das Mittelfristsparen.
  Der Vorteil bei dieser Anlage liegt in der hohen Sicherheit der Anlagebeträge
• Anleihen Inland:
  • Staatspapiere Deutschland / Bundesschatzbriefe: Diese Anlageform ist eine Alternative zum Festgeld.
    Der Vorteil bei dieser Anlage liegt in der hohen Sicherheit, effektiver Zinssatz ist mit dem Festgeld vergleichbar, jedoch häufiger auch höher und mit geringeren Gebühren behaftet.
• Bausparen: Beim Bausparen ist darauf zu achten, daß während des Anlagezeitraums der Vertragstyp flexibel wechselbar ist, insbesondere dann wenn das Investitionsziel noch unbekannt ist.
  • staatliche Zuschüsse: Wenn der Anleger Zuschüsse vom Staat für das Bausparen bekommt, kann der effektive Zinssatz noch gesteigert werden.
  • Arbeitgeberzuschüsse: Wenn der Anleger Zuschüsse vom Arbeitgeber für das Bausparen bekommt, kann der effektive Zinssatz noch gesteigert werden.
  • Durch die Option auf einen Kredit bei dem der Zinssatz schon vor dem Beginn der Ansparphase bekannt ist, ist das Bausparen zusätzlich attraktiv.
• Rentenfonds: Rentenfonds legen in Staats- und Unternehmensanleihen an und sind auf Sicht von mehreren Jahren eine gute Anlageform. Aber auch Rentenfonds können Verluste verursachen. Im Vergleich zu den Aktienfonds sind diese Verluste jedoch von kürzerer Dauer und fallen auch geriner aus. Bei Rentenfonds sollte auf das Ausfall- und Währungsrisiko geachtet werden. (siehe Details bei den Anleihen für In- & Ausland.)
• Aktienfonds: Aktienfonds sind auf Sicht von mehreren Jahren / Jahrzehnten eine gute Anlageform. Aktienfonds können aber auch über längere Zeiträume verlustbringend sein. Deswegen ist insbesonders bei der Auswahl der Aktionfonds auf Qualität und eine gute Anlagestrategie zu achten.

Folgende Anlageformen sind für das Mittelfristsparen nur bedingt geeignet

• Geldmarktfond: Wegen dem niedrigen effektivem Zinssatz ist diese Sparform nur bedingt geeignet. Deshalb sollte nur ein Anteil von maximal ca. 10 % von der Gesamtanlagesumme in Geldmarktfonds angelegt sein.
• Anleihen Inland:
  • Unternehmensanleihen Deutschland: Das Ausfallrisiko ist zu beachten. Es sind höhere effektive Zinssätze als bei Staatspapieren zu erwarten. Für eine Analyse des Ausfallrisikos ist aber ein sehr hoher Aufwand erforderlich. Deswegen sollte die Anlage in Rentenfonds den direkten Anlagen in Rentenpapiere bevorzugt werden, bei denen die Manager die Ausfallrisiken besser beurteilen können. Rentenfonds haben weiterhin den Vorteil durch den Kauf vieler unterschiedlicher Rentenpapiere eine gute Diversifizierung erreichen zu können.
• Anleihen Ausland:
  • Staatspapiere Ausland: Effektiver Zinssatz ist häufig höher als die Bundesschatzbriefe in Deutschland, aber das Ausfallrisiko muß abgeschätzt werden. Weiterhin besteht ein Währungsrisiko, außerhalb der Eurozone.
  • Unternehmensanleihen Ausland: siehe Unternehmensanleihen Deutschland. Zusätzlich besteht ein Währungsrisiko, außerhalb der Eurozone.
• Betriebliche Altersvorsorge: Dies ist aus steuerlichen Gründen eine gute Sparform, wenn der Anleger zum Ablauf des Anlagezieles das Rentenalter erreicht.
• staatlich geförderte Altersvorsorge (z.B. Riester): Dies ist aus steuerlichen Gründen eine gute Sparform, wenn der Anleger zum Ablauf des Anlagezieles das Rentenalter erreicht und die Bedingungen der Risterrente erfüllt.
  Hinweis: Allerdings sollten die Vertragsbedingungen genau geprüft werden, da z.B. die Riesterrente nicht an Renter ausgezahlt werden kann, die Ihren ständigen Wohnsitz im Ausland haben (Stand 2005).
• Kapitallebensversicherung: Dies war bis Ende 2004 aus steuerlichen Gründen eine gute Sparform, wenn der Anleger zum Ablauf des Anlagezieles das Rentenalter erreicht. Für Vertragsneuabschlüsse ab 2005 ist die Anlage in alternative Anlageformen vorzuziehen.
• Fondgebundene Lebensversicherungen: Dies war bis Ende 2004 aus steuerlichen Gründen eine gute Sparform, wenn der Anleger zum Ablauf des Anlagezieles das Rentenalter erreicht. Für Vertragsneuabschlüsse ab 2005 ist die Anlage in alternative Anlageformen vorzuziehen.
• Mischfonds: Diese Fonds legen sowohl in Aktien- als auch in Rentenpapiere an. Diese Fonds sind deswegen nur eingeschränkt geeignet für das Mittelfristsparen, da die Vereinigung der richtigen Aktienfondstrategie und der richtigen Rentenfondstrategie in ein und demselben Fonds eher unwahrscheinlich ist. Besser ist hier ein gewogenes Mittel aus 50% Aktienfonds und 50% Rentenfonds für den Fondsanteil des Mittelfristspar-Depot.
• Aktien: Aktien sind nur bedingt für das Mittelfristsparen geeignet. Dies liegt u.a. auch an der unter dem Stichpunkt "Investieren" aufgezeigten Verständnis zum Thema Investieren und somit auch von der vorgeschlagenen Anlagestretegie.
  • Für defensive Anleger sind hiernach Aktienfonds den einzelnen Aktien vorzuziehen.
  • Für offensive Anleger sind hohe Analyseaufwände notwendig. Weiterhin kann bei dieser Anlageform nicht vorhergesehen werden, wann der wahre Unternehmenswert mit dem Marktwert gleichzieht, bzw. diesen übertrifft. Erst ab einer sehr großen Anlagemasse und einer gewissen Diversifizierung auf mehrere Unternehmen kann sich diese Anlageform auch planbar mittelfristig entsprechend positiv entwickeln.
• Hauskauf: Mittelfristig ist diese Anlageform nur unter folgenden Voraussetzungen zu empfehlen,
  • Ein hoher Eigenanteil wird eingebracht, d.h. die Zinszahlungen für Kredite werden gering gehalten. Empfehlung: 40% bis 100%
  • Der effektive Zinssatz für 10-15-jährige Bundesanleihen ist nicht wesentlich höher, als die Renditen für Immobilienanlagen für vergleichbare Anlageobjekte.

Folgende Anlageformen sind für das Mittelfristsparen nicht geeignet

• Sparbuch: Wegen dem niedrigen effektivem Zinssatz ist diese Sparform nicht geeignet.
• Tagesgeld(-konto): Wegen dem niedrigen effektivem Zinssatz und der Nichtzusicherung der effektiven Zinssätze über einen längeren Zeitraum ist diese Sparform nicht geeignet.