Für die Bilanzanalyse nach der 80/20-Methode sollte ein verkürzte Bilanzgliederungsschema herangezogen werden. Folgende Bilanzpositionen sollten untersucht werden:
AKTIVA
A. |
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Ausstehende Einlagen auf das gezeichnete Kapital |
B. |
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Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebes |
C. |
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Anlagevermögen |
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I. |
Immaterielle Vermögensgegenstände |
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II. |
Sacheinlagen |
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III. |
Finanzanlagen |
D. |
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Umlaufvermögen |
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I. |
Vorräte |
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II. |
Forderungen |
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III. |
Wertpapiere |
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IV. |
Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten |
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V. |
sonstiges Umlaufvermögen |
E. |
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Rechnungsabgrenzungsposten |
F. |
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Abgrenungsposten für aktive latente Steuern |
G. |
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Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag |
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PASSIVA
A. |
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Eigenkapital |
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I. |
Gezeichnetes Kapital (Grundkapital) |
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II. |
Kapitalrücklagen |
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III. |
Gewinnrücklagen |
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IV. |
Jahresüberschuss |
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V. |
Sonstiges Eigenkapital |
B. |
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Sonderposten mit Rücklagenanteil |
C. |
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Rückstellungen |
D. |
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Verbindlichkeiten |
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I. |
kurzfristiges Fremdkapital |
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II. |
langfristiges Fremdkapital |
E. |
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Rechnungsabgrenzungsposten |
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Analysen der Bilanz
Analyse 1 Allgemein: Extrem starke Schwankungen in den einzelnen Positionen in den letzten 10 Jahren deuten auf Einmaleffekte hin, die evtl. aus einer negativen Geschäftsentwicklung enstanden sind und nur einmal korrigiert wurden. Die Ursache für solche Schwankungen müssen analysiert und als unbedenklich befunden werden.
Analyse 2 Aktiva: Die folgenden Positionen sollten nicht über die letzten 5 und 10 Jahre gesunken sein:
- Umlaufvermögen
- Anlagevermögen
- Sachanlagen
- Immaterielle Vermögensgegenstände
- Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten
Analyse 3 Aktiva: Sind über einen längeren Zeitraum die Finanzanlagen gesunken, dann muss dies mit einer equivalenten Steigerung der Sachanlagen bzw. der Immateriellen Vermögengegenstände einher gegangen sein.
Analyse 4 Passiva: Die folgenden Positionen sollten nicht über die letzten 5 und 10 Jahre gesunken sein.
- Gezeichnete Kapital
- Kapitalrücklagen
- Jahresüberschuß (siehe auch GuV)
- Summe Eigenkapital
Analyse 5 Passiva: Die folgenden Positionen sollten in den letzten 10 Jahren keinen negativen Wert ausgewiesen haben:
- Gewinnrücklagen
- Jahresüberschuß (siehe auch GuV)
Analyse 6 Passiva: Die Verbindlichkeiten sollten nicht über die letzten 5 und 10 Jahre stärker angestiegen sein, als das Eigenkapital.
Für weitergehende Details wird die folgende Literatur vorgeschlagen:
- Adolf G. Coenenberg, Verlag Moderne Industie: Jahresabschluß und Jahresabschlußanalyse
- Günter Wöhe, Verlag Vahlen: Einführung in die allgemeine Betriebswirtschaftslehre
- Beachten Sie auch folgende weiteren Buchtipps
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